破底,買股時機到。
可以看看許多已中長期已大跌,卻在這兩天交易日抗跌的股票中挑肥撿瘦,安心上路(買股)。
有一些優質小股也開始見到成交量大減的現象,現在買進正是時候。
這裡也是觀察的重點,所謂的超跌常常就是所謂的價值投資者也變成技術投資者,產生10/50現象所造成的。
很多不破前底破前高的個股破底,技術投資者要停損就是在隔天或盤後,價值投資者可以在明日盤1100後擇優買進。
9月23日盤中跌破7000點,大盤留下破底疑雲,短空回補,如果下週盤中再破一次,那麼繼續向下崩跌不是沒有機會。
但下週也是作帳月底,如果週一沒有破底,作帳的力量將會極為猛烈…
美FED的貨幣操作很簡單,就是讓美國境內資金氾瀾,而這一次不是用印鈔票的方式,而是在各國炸美金水庫,讓流出去的美金回到美國,形成另類的QE4加上買進長期債券,向企業界宣告資金可以便宜取得的良機。
很多封面魔咒已出現:日圓先生看壞十年,Gross認錯美債,現金為王頻頻出現。地雷公司和瑞銀出事也接連現。
多檔個股再破底,在不破底破前高表已有更新。
也有相反常勝軍開始加碼股票,巴菲特買BofA,企業擁現金等待併購擴張時機
這時候買股心情是如何呢?一定是痛苦吧!但9000點買股的心情卻是貪心。
痛苦時安全,貪心時危險,這就是投資心理學有趣的地方。
921往上結算,但輻度不若想像大,但各大狗熊已陸續翻,其中IC設計和IC封測明顯有趨勢轉移的現象。
台幣雖然貶值但在競爭國競貶的狀況下顯得只有利空沒有利多。
等待作帳上漲600點左右的行情出現。
6147
6239
6286
3527
920FED會前,幾乎一定會跌,但會後加上921結算,這豆腐在背後有九月作帳的氣氛中不吃可惜。
成天開高壓低,小小的軋一下空/明天如能開低,那非吃豆腐不可。
連續多次利空不破底,多軍已經在九月作帳之戰占到上風…這一波可以漲個八天?
下面是不破底破前高之例
8081
6147
2327
6261幾確定不破前低
3527
2439
空頭持續用歐債來打壓歐洲銀行股,並摜壓股市成慣性,在接近九月底的狀況下,反而可以在接近底部時尋名單不破前低破前高之個股加碼。
6286 9/16不破前低破高
6278 9/16
3596 9/16
2474 9/16大量破前低,中長多頭轉空頭,9/19頭條利多見報出貨
9月作帳月,多頭趁空頭連三日氣盛,於今日開高誘空,多日開高殺低,或是開低拉高之戲碼今日不見…空頭宜於明日回補。
待這兩週多頭氣力出現看看市場反應以決定10月作帳方向。
10月世界基金作帳,上旬殺狗熊,下旬推英雄:
1.狗熊股:
如果9月作帳還是不能破前高,10月上旬將慘遭世基倒貨結帳,10月下旬將有新一波世基建部位,再評估是否能破高
如果9月作帳能拉破前高,10月初將測試前低,如果測試通過,將開始新一波中長波段
2.3N股:
新的3N股可能就在910月萌芽,密切注意菜單上,已完成不破前低破前高之個股
今天大盤大漲,所以幾個新的不破底破前高個股出現
3010
6239先破高,後來不破前低完成
3042不破底破前高
2441早在8/30就不破底破前高
空頭連兩天百點的大跌真是大快人心,很多股票持續破底,就連一些進入不破前低破前高名單的個股,竟也再次破底
明天的想法要反向思考,也許可以不用當先鋒,但可以觀察幾個指標:
1.集團股是否開始作帳
2.金融股是否止跌
3.盤中可以觀察名單中的個股是否再破底,如果到了中盤空頭打壓指數最恐慌的時候還能守住前低,那可以考慮買進/如果遇上跌停價,更該直接買進
6285破前高,應該還要回測前底
再度破底
2489
大盤大跌,但也有一些新苗出生,觀察類股在大跌相對應的反映有助於了解現在的位置
水泥、金融、電機、電機、光電、汽車、塑膠是跌幅較重的,也就是傳產類股補跌的效應出現,這也是末跌段常見到的現象
大狗熊光電持續探底,說不定會造就近年最佳的光電業買點。
美國大狗能測底,昨天如果也算失敗,那是第四次了,如前述時間不多,空頭恐用盡全力,使用各種空頭標題打擊指數。
今天的不破底破前高也不意外地掛零,反過來是許多股價開始挑戰前底了…
有點是像三角收斂,但把他當箱型來看似乎較妥當
文中思考多為自我閱讀反思所寫,僅供自行研究, 絕非投資建議;任何情況, 都不代表建議買賣任何證劵投資投機都一樣,不要因為相信,就沒有風險意識,所有的投資行為,最好經過審慎的思考而下手,更避免信用交易以免賠了夫人又折兵。
我利用WSJ這篇文中的幾點提示來描述自己的投資哲學,以供部落格讀友了解個人的投資性向和看法:
1.對價值的看法
價值有內在的和外在的:
內在最重要的是ROE和護城河高度
外在最重要的是利率水準、整體產業景氣
2.對人性的看法
分為非理性的雜訊投資人(技術投資人)和理性的價值投資人
平常的時候,價值投資人會修正雜訊投資人的錯誤
極端的時候,價值投資人會被雜訊投資人帶入雜訊投資,而產生崩盤和泡沬
3.對市場的看法
一般時候市場對價值和價格的判斷是對的,
極端的時候是錯誤的
4.對風險的看法
和美債相當的基本風險、和國家相關的國家風險、和公司相關的公司風險
高風險投資不必然產生高報酬,分散投資卻有機會在較低的風險下取得相同的報酬
5.和對投資自身的看法
一般時候要打敗市場根本是痴人說夢,
極端時候,市場不是過度興奮產生泡沫,就是過度緊張產生崩跌,這是投資者唯一可以打敗市場的良機
6.JLprudnet投資箴言
-1.Always back to basics and the common senses
-2.Consensus always wrong
文中思考多為自我閱讀反思所寫,僅供自行研究, 絕非投資建議;任何情況, 都不代表建議買賣任何證劵投資投機都一樣,不要因為相信,就沒有風險意識,所有的投資行為,最好經過審慎的思考而下手,更避免信用交易以免賠了夫人又折兵。
文中思考多為自我閱讀反思所寫,僅供自行研究, 絕非投資建議;任何情況, 都不代表建議買賣任何證劵投資投機都一樣,不要因為相信,就沒有風險意識,所有的投資行為,最好經過審慎的思考而下手,更避免信用交易以免賠了夫人又折兵。
這是部落格中第41篇研究個股的文章,但一樣要說
文中思考多為自我閱讀反思所寫,僅供自行研究, 絕非投資建議;任何情況, 都不代表建議買賣任何證劵
投資投機都一樣,不要因為相信,就沒有風險意識,所有的投資行為,最好經過審慎的思考而下手,更避免信用交易以免賠了夫人又折兵。
個股分析有由上而下,先選擇高成長高利潤產業,再在其中挑選個股,好處是趨勢不容易在投入時改變,適合對產業個股有超人一等認識的專業人士。也有由下而上,直接研究個股財報,評估企業之價值,並在價格跌破價值時,勉力買進,壞處是用後照鏡看未來容易買到沒落產業。
文中思考多為自我閱讀反思所寫,僅供自行研究, 絕非投資建議;任何情況, 都不代表建議買賣任何證劵投資投機都一樣,不要因為相信,就沒有風險意識,所有的投資行為,最好經過審慎的思考而下手,更避免信用交易以免賠了夫人又折兵。
文中思考多為自我閱讀反思所寫,僅供自行研究, 絕非投資建議;任何情況, 都不代表建議買賣任何證劵投資投機都一樣,不要因為相信,就沒有風險意識,所有的投資行為,最好經過審慎的思考而下手,更避免信用交易以免賠了夫人又折兵。
8月底作帳完,9月初空頭連兩次企圖打壓多頭,但都無法破底,合計8月中的那一次,總共已經嘗試三次失敗,距離季底作帳時間不多,空方下週要想辦法破底
過了9月16日,如果還是不能破前低的話,空頭將面對9月季做帳多頭的反撲。
技術分析圖也是有相同的暗示。
利用對於市場潮汐的了解,可以增加投機投資的勝算,3Ns、集團股和金融股可以追蹤
這是部落格中第15篇研究個股的文章,但一樣要說
文中思考多為自我閱讀反思所寫,僅供自行研究, 絕非投資建議;任何情況, 都不代表建議買賣任何證劵
投資投機都一樣,不要因為相信,就沒有風險意識,所有的投資行為,最好經過審慎的思考而下手,更避免信用交易以免賠了夫人又折兵。
個股分析有由上而下,先選擇高成長高利潤產業,再在其中挑選個股,好處是趨勢不容易在投入時改變,適合對產業個股有超人一等認識的專業人士。也有由下而上,直接研究個股財報,評估企業之價值,並在價格跌破價值時,勉力買進,壞處是用後照鏡看未來容易買到沒落產業。
文中思考多為自我閱讀反思所寫,僅供自行研究, 絕非投資建議;任何情況, 都不代表建議買賣任何證劵投資投機都一樣,不要因為相信,就沒有風險意識,所有的投資行為,最好經過審慎的思考而下手,更避免信用交易以免賠了夫人又折兵。
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文中思考多為自我閱讀反思所寫,僅供自行研究, 絕非投資建議;任何情況, 都不代表建議買賣任何證劵投資投機都一樣,不要因為相信,就沒有風險意識,所有的投資行為,最好經過審慎的思考而下手,更避免信用交易以免賠了夫人又折兵。
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文中思考多為自我閱讀反思所寫,僅供自行研究, 絕非投資建議;任何情況, 都不代表建議買賣任何證劵投資投機都一樣,不要因為相信,就沒有風險意識,所有的投資行為,最好經過審慎的思考而下手,更避免信用交易以免賠了夫人又折兵。
觀察最近盤勢和心情浮動…慢慢可以體會:一般價值投資者,理論上在市場是買低賣高,可以抵削雜訊交易者(技術分析者)買高賣低的行為,但是如果振幅過大,價值投資者,常常會參與最後的多頭空頭自砍的最後10/50現象。
理論上我們覺得一家公司價值是10元,所以股價跌到8元時,我們會去接手,可是當股價跌到5元時,我們沒辦法再接手於5元,反而看著帳面的虧損而一直買不下手,有各種雜訊一直在腦中,比如說:要停損(那什麼時候才可以再進場)、不要攤平(那為什麼不賣了)、要去頭去尾(結果一直被雙巴)、還有更低點(結果無量漲停兩根才去追)。
不是說停損不攤平的觀念不對,而是這觀念對於雜訊交易者是重要的,而對於價值投資者是不重要的。
9/6 德政治改變,歐股大跌…今日台股跟跌,接連兩天跌約400點
前幾天提醒8月底小作帳完,9月初理當先蹲,是賣不是買,反過來,過了今天,可以反過來觀察是不是有新一年的領頭羊已經出現…
尤其是今日如美股再補跌,明後日可能是近兩週最佳買點…
陸續會將投資組合的半年報更新
昨天並且更新了9/5投資組合(更新九月籌碼、待八月營收公布更新)
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9/5更新:
需注意月底作帳之潮汐效應…先蹲才能跳,目前還是要等中旬後才是加碼時機,可觀察名單上個股之強弱
很多公司的股價剛好進入所謂的破前高,挑戰前低保衛,須知9月前蹲之力,或許有近半的股價沒辦法撐住前低
如果沒辦法撐住前低,那麼10月初世界基金作帳空頭年殺狗熊之力道將更劇,今年最低點或許就在這…
3209成功破高,挑戰低點保衛戰
6261之前寫他破高不破低是錯誤的,他是破高,挑戰前低
6147成功破高,挑戰低點保衛戰
2409成功破高,挑戰低點保衛戰
3481成功破高,挑戰低點保衛戰
8081不破前低,但破高失敗
2315破前高,不破前低
3005一副領頭羊,破前高,不破前低
6239破前高,缺不破前低
2317破前高,缺不破前低
3596智易 9/1日漲停破前高,缺不破前低
2325缺不破前低
2337 也是8/31過前高…